Это требует выполнения двух действий:
а) имущество должно оцениваться по бухгалтерским книгам по объективной цене в той степени, в которой ее можно определить;
б) если образовались убытки, они должны быть возмещены за счет прибылей, иначе прибыльность предприятия будет завышена.

Применяя эти два правила к проблеме амортизации, видим, что если имущество изнашивается, вызванные этим потери должны быть списаны с прибылей. Одновременно стоимость имущества должна быть снижена, чтобы отражать только его фактическую ценность с учетом степени износа.

В транспортных компаниях наиболее широко распространен «метод прямой линии», достоинством которого является простота для понимания. Независимо от рассматриваемой системы, имущество подвергается износу или старению вследствие столь большого числа причин, что никакой метод не может быть точным.

Старение

Старение наступает, когда технический прогресс приводит к неэкономичности эксплуатации данного средства и его приходится преждевременно исключать из эксплуатации. Старение резко снижает срок службы имущества и приводит к чрезмерным убыткам. Такие чрезмерные убытки обычны в авиации, где быстрый технологический прогресс приводит к устареванию самолетов до полного истечения срока их службы. Например, появление реактивного самолета модели 747 привело к списанию самолетов меньших размеров. Если такие чрезмерные потери достаточно вероятны, общепринято создавать счет для накопления средств на возмещение убытков от старения в будущем.

Если такие начисления для учета амортизации и старения предусмотрены, капитал сохраняется неизменным, а коммерческое предприятие — благополучным.

Учет инфляции и первоначальной стоимости

Закон о компаниях 1948—1981 гг. предусматривает ежегодную публикацию компаниями финансовых отчетов для акционеров. Эти отчеты должны давать правдивую картину состояния дел предприятия. Традиционно принято, что должна быть указана первоначальная стоимость имущества за вычетом амортизационных отчислений, чтобы была видна фактическая стоимость по бухгалтерским • проводкам. Одновременно по счету прибылей и убытков должны быть показаны все поступления и расходы, сопровождавшие эти поступления. Разность их дает прибыль или убытки коммерческих операций.

При отчислении средств на амортизацию автомобилей мы исходим из расчетов прибылей и убытков, уменьшая долю прибыли, которую можно было бы распределить между акционерами. Эти отчисления остаются неиспользуемыми на банковском счету фирмы и будут, очевидно, вложены в дело, когда потребуется замена автомобилей. Но если отчисления будут осуществляться по первоначальным ценам, даже с учетом процентов на капитал, их будет недостаточно для приобретения новых автомобилей по текущим ценам с учетом инфляции.

Каждая транспортная фирма сталкивается с проблемами инфляции. Эти проблемы следующие.

1. Цены всегда растут, вследствие чего текущие цены и цены нового имущества для замены старого износившегося непрерывно увеличиваются.
2. Один фунт стерлингов, отложенный для приобретения нового имущества в будущем, со временем обесценивается почти полностью. Это означает, что при определении амортизационных отчислений необходимо выделять больше сумм, чем первоначальная стоимость. Должна выделяться та же доля, но от вероятной новой цены. Предугадать, какой она будет, очень нелегко.
3. Если инфляцию не принимать во внимание, возможен ряд последствий:
а) прибыли будут преувеличены и тем самым будет искажено представление о благосостоянии предприятия;
б) это искаженное представление повлечет за собой надеж-ды вкладчиков на получение более высоких доходов, поскольку прибыли преувеличены;
в) персонал потребует более высокой доли вознаграждения основываясь на иллюзорных представлениях о доходах.

Есть много способов показать, что все эти результаты вытекают из продолжающегося использования «первоначальных стоимостей» в последние несколько лет. Создаваемая бухгалтерским учетом по первоначальным ценам «правдивая и достоверная картина» используется для обоснования более высоких дивидентов и зарплаты, хотя в действительности картина эта не «правдива» и не «достоверна». Чем выше темпы инфляции, тем больше искажения истинного положения, тем выше требования персонала и вкладчиков, оставляя фирме недостаточно средств на замену имущества.

Капитал не остается неизменным

Выход состоит в учете инфляционных изменений и использовании текущих стоимостей. «Правдивая и достоверная картина», утверждения которой мы хотим от главного бухгалтера, состоит в том, что капитал должен быть откорректирован с учетом современных условий, прежде чем будет объявлена прибыль. Окончательные итоги, подлежащие опубликованию, необходимо просто переоценить с учетом современных стоимостей и цен.

Если это будет сделано, будут получены следующие желательные результаты;
а) прибыли снизятся до их действительной величины, что повлечет за собой уменьшение доли, распределяемой между вкладчиками;
б) снизятся требования профсоюзов, а переговоры о заработной плате станут на более реалистичную основу;
в) возникнут изменения в оценке статей расходов, поскольку будет учтена истинная рентабельность фирмы;
г) уменьшится число слияний и поглощений фирм, поскольку сократится число фирм, попадающих в тяжелое финансовое положение.

Движение наличности и амортизация